Financiering als groeiversneller in plaats van obstakel

In deel 4 in onze serie over het Financieel Groei Model ging het over cashflow, de brandstof van groei. In dit artikel nemen we je mee in de vijfde bouwsteen : Financiering.

Ambities zijn er genoeg. Nieuwe vestigingen, uitbreiding van productie, digitalisering, een overname. Maar dan volgt het bekende gesprek met de bank en ineens lijkt groei weer iets voor later. Te korte looptijden, te hoge rente, te veel zekerheden gevraagd. Het voelt alsof je met de handrem erop rijdt.

Het probleem is zelden de businesscase. Het is de structuur erachter Veel ondernemers krijgen een ‘nee’ op een gezonde businesscase. Niet omdat het plan slecht is, maar omdat de financieringsstructuur niet klopt. Een langlopende investering (zoals een machine of gebouw) die wordt betaald met kortlopend krediet: dat is vragen om spanning in de cashflow.
Het is de financiële variant van een marathon lopen op adem die bedoeld is voor een sprint.

Een van onze klanten, een bedrijf in de maakindustrie met sterke cijfers, had dit letterlijk zo georganiseerd. De productie draaide goed, maar elke maand moesten ze rentelasten en aflossingen betalen alsof het om een kortlopende lening ging. Na herstructurering van de lening (looptijd verlengd, andere aflossingsvorm) daalden de maandlasten met 30%, en kwam er ruimte vrij om te investeren in groei. De business veranderde niet, de financiering wel.

De gouden regels van gezonde financiering

Goede financiering is geen kwestie van geluk, maar van structuur en inzicht.
Onze BusinessBuilding Finance-partners gebruiken daarvoor een aantal vaste principes:

• De Gouden Balansregel: Langlopende activa financier je met lang vreemd of eigen vermogen; kortlopende met kort vreemd vermogen. Zo blijft je liquiditeit gezond.
• Het Matching Principe: De looptijd van de lening moet passen bij de levensduur van wat je financiert.
• Capaciteitsregels (ICR & DSCR): Je winst moet minstens drie keer je rentelasten kunnen dragen. En je cashflow moet comfortabel genoeg zijn om schulden af te lossen.
• De Schuldenparadox: Lenen is niet per se slecht; te veel eigen vermogen maakt je traag, te veel vreemd vermogen maakt je kwetsbaar.
• De Financiële Hefboom: De kunst is om financiering te gebruiken om rendement te vergroten, niet om gaten te dichten.

Een mooi voorbeeld hiervan is de case van een softwarebedrijf dat jarenlang alles financierde uit eigen middelen. Geen risico’s, maar ook geen versnelling. Toen ze een investeerder aan boord haalden en de financieringsstructuur optimaliseerden, konden ze hun productontwikkeling verdubbelen zonder dat de cashpositie onder druk kwam. De hefboom werkte in hun voordeel.

Financiering als strategisch stuurinstrument

Een sterk financieringsmodel is geen rekensom, maar een stuurmiddel. Het laat zien hoe rente, looptijden, en aflossingen samenhangen met winst, cashflow en groei.
Bij BusinessBuilding bouwen we dit inzichtelijk in dashboards die scenario’s simuleren:

• Wat gebeurt er als de rente met 2% stijgt?
• Wat als klanten 10 dagen later betalen?
• Of als de omzet met 5% daalt?

Zo wordt zichtbaar wat de organisatie aankan en waar bijgestuurd moet worden vóórdat spanning ontstaat. Met dat inzicht wordt een bankgesprek anders: niet ‘kunnen we lenen?’, maar ‘hoe kunnen we deze groei samen financieren met gezonde kaders?’.

Wat goed financieren oplevert

Wanneer de financieringsstructuur klopt, gebeurt er iets opvallends in organisaties:

• De cashflow ademt met de business mee in plaats van ertegenin te werken.
• De organisatie krijgt rust én slagkracht.
• Banken en investeerders ervaren vertrouwen.
• En ondernemers kunnen weer ondernemen – niet alleen overleven.

Financiering is dan geen obstakel meer, maar functioneert als een versneller. Een instrument dat groei mogelijk maakt, waarde creëert en de continuïteit van de onderneming versterkt.

Onze vraag aan jou: Wanneer heb jij je financieringsstructuur voor het laatst écht tegen het licht gehouden? Is jouw bedrijf klaar voor de volgende stap?